جهان صنعت نیوز، طلا طی ۱۸ ماه گذشته رشد چشمگیری داشته و با افزایشی ۸۵ درصدی از مارس ۲۰۲۴، یکی از قدرتمندترین روندهای صعودی خود را ثبت کرده است. به گفته جردن روی-بیرن، تحلیل‌گر ارشد کیتکو، این رشد در پی شکست الگوی ۱۳ ساله «فنجان و دسته» رخ داده و نشان‌دهنده آغاز یک بازار گاوی قدرتمند است.
روی-بیرن در ارزیابی وضعیت طلا از شاخص RSI فصلی استفاده کرده و آن را در مقایسه با نقاط اوج تاریخی در سال‌های ۱۹۷۳، ۱۹۷۹، ۲۰۰۶ و ۲۰۰۹ بررسی کرده است. او معتقد است وضعیت فعلی بیشتر شبیه سال ۱۹۷۳ است؛ دورانی که طلا پس از یک شکست بزرگ وارد فاز صعودی شد، اما همچنان تا اوج قیمتی سال ۱۹۸۰ فاصله زیادی داشت.
تحلیل بین‌بازاری و چرخش سرمایه
وی با اشاره به تحلیل‌های بین‌بازاری، تاکید می‌کند که اگرچه برخی طلا را گران می‌دانند، اما در مقایسه با پورتفوی سنتی ۶۰/۴۰ (۶۰ درصد سهام و ۴۰ درصد اوراق) هنوز در آغاز راه است. شاخص نسبت طلا به پورتفوی ۶۰/۴۰ اخیراً از یک پایه ۱۰ ساله عبور کرده و سیگنالی قوی برای چرخش سرمایه به سمت طلا صادر کرده است.
به گفته او، طلا هنوز به نقطه اوج چرخه خود نرسیده و همانند سال ۲۰۰۸ یا ۱۹۷۹ وارد مرحله اشباع نشده است. ترکیب شکست‌های اخیر در نمودارها، رشد محدود تخصیص سرمایه‌گذاران به طلا، و شرایط ژئوپلتیک و اقتصادی پرتنش، همه نشان‌دهنده پتانسیل رشد بیشتر هستند.
هدف کوتاه‌مدت: اصلاح به میانگین متحرک ۲۰۰ روزه
روی-بیرن پیش‌بینی می‌کند طلا پس از رشد اخیر، ممکن است به میانگین متحرک ۲۰۰ روزه خود اصلاح شود که در حال حاضر حدود ۲۷۰۰ دلار است و احتمالاً تا پایان تیرماه به ۳۰۰۰ دلار خواهد رسید. وی تأکید می‌کند که این اصلاح، فرصت مناسبی برای خرید طلا و سهام شرکت‌های معدنی خواهد بود، به‌ویژه شرکت‌های کوچک و باکیفیت در حوزه طلا و نقره.
نکته مهم: آغاز سیکل صعودی نقره پس از اصلاح طلا
او همچنین اشاره می‌کند که در چرخه‌های گذشته، مانند دهه ۷۰ میلادی، نقره پس از اصلاح قیمت طلا وارد فاز صعودی شد و می‌تواند این بار نیز به عنوان رهبر مرحله دوم رشد فلزات گرانبها ظاهر شود.
طلا و ارز
source